Результаты тестирования для каждого рынка
Табл. 12- 4 содержит результаты по рынкам для лучших моделей как для длинных, так и для коротких позиций, протестированных на оптимизационных и проверочных выборках, с использованием трех видов приказов для входа в рынок. Пустые ячейки в этой таблице отражают отсутствие сделок. Первая колонка содержит обозначения изучаемых рынков.
Центральная и правые колонки содержат количество прибыльных тестов для данного рынка. Числа в первой строке представляют идентификаторы тестов: 01, 02 и 03 означают тесты для длинных позиций с входом на открытии, по лимитному приказу и стоп- приказу соответственно; 04, 05 и 06 представляют соответствующие тесты для коротких позиций. Последняя строка содержит количество рынков, на которых данная модель была прибыльна. Данные в этой таблице представляют относительно детальную информацию о том, какие рынки прибыльны, а какие нет, для каждой конкретной модели: один минус (—) указывает на умеренный средний убыток в сделке — от $2000 до $4000; два минуса ( ) представляют большую среднюю потерю в сделке — $4000 или больше; один плюс (+) означает умеренную среднюю прибыль в сделке — от $1000 до $2000; два плюса (+ +) указывают на большую среднюю прибыль в сделке — $2000 или больше; а пустая ячейка соответствует убытку до $1999 или прибыли в пределах $1000. (Названия рынков и их символы соответствуют обозначениям табл. II- 1; часть II, введение.) Тесты 1—3. Тестирование модели входа в длинные позиции с входом по цене открытия, по лимитному приказу и стоп- приказу.
Табл. 12- 4 указывает, что в пределах выборки модель была весьма прибыльна для NYFE (но не для S&P 500), для британского фунта, немецкой марки, японской йены, палладия, для большинства рынков пшеницы, канзасской пшеницы, какао, леса и сырой нефти (если не учитывать покупку по цене открытия). Вне выборки на NYFE не было сделок, британский фунт и немецкая марка продолжали оставаться весьма прибыльными для всех типов приказов. Многие рынки, прибыльные в пределах выборки, вне ее пределов не заключали сделок. Некоторые рынки, которые не участвовали в торговле в пределах выборки, были успешны вне выборки (особенно неэтилированный бензин, серебро и кофе). Это указывает на то, что модель продолжала работать хорошо, причем не только на другом периоде времени, но и на другом наборе рынков.
Тесты 4—6. Тестирование модели входа в короткие позиции с входами по цене открытия, по лимитному приказу и стоп- приказу.
В пределах выборки казначейские векселя, немецкая марка, швейцарский франк, канадский доллар, свиная грудинка, овес, канзасская пшеница, апельсиновый сок и лес показали устойчивую прибыль. Британский фунт и немецкая марка также принесли прибыль вне выборки. Швейцарский франк был прибыльным вне выборки, но только с лимитным приказом. Другие рынки либо не были задействованы в торговле, либо были убыточны. Вне выборки NYFE показал прибыль при всех типах приказов (будучи убыточным в пределах выборки).
Рис. 12- 1 изображает рост капитала при торговле портфелем для длинных позиций с входом по цене открытия. Как видно из графика, наблю-
Рисунок 12- 1. Рост капитала при торговле портфелем (длинные позиции, вход по цене открытия).
дался устойчивый рост капитала. Ступенчатая форма графика связана с небольшим количеством сделок.
